Từ điển
Dịch văn bản
 
Từ điển Anh - Việt
Tra từ
 
 
Dịch song ngữ - Kinh tế
5 Stock Market Metrics Explained
Giải thích 5 thước đo của thị trường chứng khoán
When you purchase a stock, do you use data to drive your decision? Have you ever looked at the fundamental analysis section of a stock's information and found yourself lost? In this article, we will put together some of the most important metrics and explain how to use them to make more informed decisions.
Khi mua một cổ phiếu, bạn có sử dụng các dữ liệu để định hướng cho quyết định của mình không? Bạn đã bao giờ xem xét phần phân tích cơ bản thông tin của một cổ phiếu và thấy mình thua lỗ? Trong bài này, chúng tôi sẽ tập hợp một số thước đo quan trọng nhất và giải thích cách sử dụng chúng để ra các quyết định sáng suốt hơn.

Return on Investment

Lợi nhuận trên vốn đầu tư

Return on Investment (ROI) is simply the money a company has made or lost on an investment. If an individual investor were to invest $1,000 into McDonald's stock and five years later sold it for $2,000, they had a 100% return on investment or ROI. The return is divided by the cost of the investment to produce the ROI. The problem with this metric is that it's easy to manipulate. Although the calculation is easy, what a company chooses to include in the costs of the investment may change. Did they include all costs in the calculation or selected costs? Before relying on the ROI, understand how it was calculated.
Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI) đơn giản là số tiền một công ty làm ra hoặc mất đi trên một khoản đầu tư nào đó. Nếu một nhà đầu tư cá nhân trước đây đầu tư 1000 đô la vào cổ phiếu McDonald và 5 năm sau bán được 2000 đô la, thì tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư hay ROI là 100%. Lợi nhuận chia cho chi phí đầu tư tạo ra lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROI). Thước đo về lợi nhuận trên vốn đầu tư này có vấn đề là người ta dễ dàng nguỵ tạo (tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư). Mặc dù dễ dàng thực hiện phép tính, nhưng những chi phí đầu tư công ty chọn trong phép tính đó có thể thay đổi. Liệu họ có đưa vào phép tính mọi khoản chi phí hay chỉ là những chi phí được lựa chọn? Trước khi dựa vào tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư, bạn phải hiểu rõ người ta đã tính toán tỷ lệ ấy như thế nào.

Earnings Per Share (EPS)

Lợi nhuận trên mỗi cổ phần (EPS)

EPS is a measure of a company's profit. Take the profit, subtract the dividends and divide that number by the number of shares outstanding. Although EPS will tell the investor how much money the company is earning per share, it doesn't provide the expense information. If one company made $10 per share and another made $12 per share, the second company's earnings are more impressive only if they spent the same or less money to generate the income. Use EPS in conjunction with other metrics like return on equity.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phần (EPS) là một thước đo lợi nhuận của công ty. Lấy lợi nhuận, trừ cổ tức rồi chia con số đó cho số cổ phần hiện hành. Mặc dù EPS sẽ cho nhà đầu tư biết công ty đang kiếm được bao nhiêu tiền trên mỗi cổ phần, nhưng nó không cung cấp thông tin về chi phí công ty bỏ ra. Nếu một công ty kiếm được 10 đô la trên mỗi cổ phần và một công ty khác kiếm được 12 đô la trên mỗi cổ phần, thì số tiền công ty thứ hai kia kiếm được chỉ gây ấn tượng hơn khi mà họ chi tiêu bằng hoặc ít hơn số tiền công ty thứ nhất bỏ ra để có thu nhập. Hãy sử dụng EPS cùng với các thước đo khác như tỷ lệ lợi nhuận trên vốn.


Price to Earnings Ratio

Tỷ lệ giá trên thu nhập

The Price to Earnings Ratio (P/E ratio) compares a company's current price to its per-share earnings. The P/E ratio is calculated by dividing the price per share by the earnings per share. This metric is one of the best ways to gauge the value of the stock.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (hay tỷ lệ P/E) so sánh giá trị thị trường hiện thời của công ty với lợi nhuận trên mỗi cổ phần của công ty đó. Tỷ lệ giá trên thu nhập được tính bằng cách chia giá mỗi cổ phần cho lợi nhuận trên mỗi cổ phần. Phép đo này là một trong những cách tốt nhất để đánh giá giá trị của cổ phiếu.
If you were planning to purchase a new television, you would probably compare the features and price of multiple televisions. You would expect to pay more for more features. If one TV had fewer features and older technology but cost the same or more than other comparable TVs, that TV may not be a good value.

Nếu trước đây bạn định mua một cái ti vi mới, lúc đó có lẽ bạn sẽ so sánh các tính năng và giá của nhiều cái ti vi. Bạn muốn rằng mình trả nhiều tiền hơn thì sẽ có cái ti vi có nhiều tính năng hơn. Nếu một chiếc ti vi có ít tính năng hơn và công nghệ lạc hậu hơn mà giá cả lại bằng hoặc cao hơn những cái ti vi có thể so sánh được khác, thì cái ti vi ấy có thể không phải là cái tiền nào của nấy rồi.
When a stock has a higher P/E ratio than other similar companies, investors may regard the stock as overvalued, unless the company has larger growth prospects or something else that makes the high P/E worth the money. Remember that the actual price of a stock doesn't provide an indication of value. A higher priced stock could be less valuable when the P/E is examined.

Khi một cổ phiếu có tỷ số giá trên thu nhập (P/E) cao hơn những công ty tương tự khác, các nhà đầu tư có thể coi cổ phiếu này được định giá quá cao, trừ khi công ty có nhiều triển vọng tăng trưởng lớn hơn hoặc có những thứ khác mà làm cho tỷ lệ P/E cao kia đáng để bỏ số tiền ấy ra mua nó. Xin nhớ rằng giá thực của một cổ phiếu không đưa ra một chỉ báo về giá trị. Một cổ phiếu được định giá cao hơn có thể có giá trị thấp hơn khi xem xét P/E .

Return on Equity

Lợi nhuận trên vốn

Return on equity (ROE) measures a corporation's profitability. It reveals how efficient a company is at generating profits. To calculate the ROE, divide profit by the amount of equity or total amount of money invested in the company. If company A had profits of $2 million but had received $1 million of equity, they would be considered more efficient than company B who also made $2 million but had $1.5 million in equity. Company A is operating more efficiently because they are able to make more money with less investment.

Lợi nhuận trên vốn (ROE) đo lường khả năng sinh lợi của công ty. Nó cho biết công ty hoạt động hiệu quả như thế nào với các khoản lợi nhuận tạo ra. Để tính ROE, ta chia lợi nhuận cho số vốn hay tổng số tiền đầu tư vào công ty. Nếu công ty A có lợi nhuận 2 triệu đô la, số tiền đầu tư nhận được là 1 triệu đô la thì có thể được coi là hiệu quả nhiều hơn công ty B cũng làm ra khoản lợi nhuận 2 triệu đô la nhưng tiền đầu tư đổ vào lên đến 1,5 triệu đô la. Công ty A đang hoạt động hiệu quả hơn vì họ có khả năng kiếm được nhiều tiền hơn trong khi đầu tư ít hơn.

ROE should always be used in conjunction with other metrics to evaluate the health and earnings power of a company.

Bao giờ cũng vậy, nên sử dụng ROE cùng với các thước đo khác để đánh giá tình trạng và khả năng sinh lợi của công ty.

CAGR

Mức tăng trưởng kép hàng năm

Compound Annual Growth Rate (CAGR), measures the annual growth rate of an investment. Since some years may see large gains while other years may return a loss, it could be more helpful to the investor to view their returns as an average over time, rather than year to year. If you had a portfolio of stocks and a few rental properties, after calculating the CAGR, you may increase your investment in the investment type that returns the higher CAGR.

Mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR), đo lường mức tăng trưởng hàng năm của một khoản đầu tư. Vì một số năm có thể có lợi nhuận lớn trong khi có năm lại thua lỗ, nên xem xét lợi nhuận bình quân theo thời gian có thể hữu ích đối với nhà đầu tư, hơn là theo từng năm. Nếu bạn đã có một danh mục đầu tư cổ phiếu và một vài căn hộ cho thuê, sau khi tính mức tăng trưởng kép hàng năm, bạn có thể đầu tư thêm vào loại đầu tư mà đem về cho bạn mức tăng trưởng kép hàng năm cao hơn.

The Bottom Line

Kết luận

Successful investors are well-informed and able to evaluate a company using these and other metrics. Look for these metrics in a stock's fundamental analysis section and decide for yourself whether a company is worth investing in.
Những nhà đầu tư thành công thường có đầy đủ thông tin và khả năng đánh giá một công ty nhờ sử dụng những thước đo này hay các thước đo khác. Bạn hãy tìm các thước đo này trong phần phân tích cơ bản của một cổ phiếu và tự quyết định xem một công ty nào đó có đáng để bỏ tiền đầu tư vào hay không.
 
Đăng bởi: Alex
Bình luận
Đăng bình luận
4 Bình luận
Heli_hp(15/03/2012 13:38:18)
đc mọi người khen thì heli sẽ tiếp tục cố gắng , hjhj
bkhcm(15/03/2012 08:48:37)
@Heli-hp: thanks so much.
Binh-toong(14/03/2012 16:27:24)
@Heli: You did a great job!
Heli_hp(14/03/2012 14:22:19)
Giải thích 5 thước đo của thị trường chứng khoán Bạn đã bao giờ sử dụng dữ liệu để định hướng cho quyết định mua một cổ phiểu hay chưa? Đã bao giờ bạn xem xét bảng phân tích cơ bản thông tin của một cổ phiếu và thấy rằng mình lỗ hay chưa ? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra những thước đo quan trọng nhất và giải thích cách sử dụng chúng để bạn có những quyết định sáng suốt hơn. Lợi nhuận trên vốn đầu tư Lợi nhuận trên vốn đầu tư đơn giản là số tiền mà một công ti làm ra hoặc mất đi khi đầu tư vào 1 lĩnh vực nào đó.Nếu 1 doanh nghiệp tư nhân đầu tư 1000 đô la vào cổ phiếu MCDonald thì 5 năm sau sẽ bán được với giá 2000 đô la , như vậy lợi nhuận họ thu được là 100% hay ROI là 100%. Lợi nhuận chia cho vốn đầu tư tạo ra lợi nhuận trên vốn đầu tư(ROI).Nhưng vấn đề ở thước đo này chính là người ta dễ ngụy tạo( lợi nhuận vốn đầu tư).Mặc dù có dự toán trước nhưng những chi phí mà một công ty phải chi trả trong dự toán đó có thể thay đổi. Liệu họ có thể đưa mọi khoản chi phí vào dự toán ấy hay chỉ là những chi phí được lựa chọn? Trước khi dựa vào tỉ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư , bạn nên hiểu rõ cách tính toán tỉ lệ ấy như thế nào. Lợi nhuận trên mỗi cổ phần ( EPS) EPS là thước đo lợi nhuận của một công ti.Kiếm lợi nhuận trừ tiền lãi cổ phần rồi chia con số đó cho những cổ phần còn nợ.Mặc dù EPS chỉ ra cho nhà đầu tư công ty của họ đang kiếm được bao nhiêu tiền lãi từ mỗi cổ phần nhưng nó không cung cấp thông tin về chi phí phải bỏ ra. Nếu như công ti kiếm được 10 đô la từ một cổ phần và công ti khác kiếm được 12 đô la từ một cổ phần thì số tiền mà công ty thứ hai kiếm được chỉ gây ấn tượng khi mà nó bỏ ra bằng hoặc ít hơn số tiền công ty thứ nhất bỏ ra để tăng thu nhập. Hãy sử dụng EPS cùng với các thước đo khác như tỉ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư ( có như vậy mới hiệu quả). Tỉ lệ giá trên thu nhập Tỉ lệ giá trên thu nhập (P/E ratio) so với giá trị thị trường hiện thời của công ty với lợi nhuận trên mỗi cổ phần của công ti đó. Tỉ lệ P/E được tính bằng cách chia giá mỗi cổ phần trên tổng lợi nhuận cổ phần.Thước đo này là một trong những cách tốt nhất đánh giá giá trị của cổ phiếu. Nếu trước đây bạn định mua một cái ti vi mới , lúc đó bạn sẽ so sánh các tính năng và giá trị của nhiều cái khác nhau .Bạn luôn nghĩ rằng trả nhiều tiền thì sẽ mua được cái ti vi có nhiều tính năng hơn. Nếu một chiếc ti vi có ít tính năng hơn và đời thấp hơn mà giá cả lại bằng hoặc thấp hơn những cái được so sánh thì cái ti vi ấy không đúng với giá trị của nó. Khi một cổ phiếu có tỉ lệ P/E cao hơn những công ti khác , nhà đầu tư sẽ để coi cổ phiếu này được đánh giá quá cao trừ khi công ty này có nhiều triển vọng phát triển hoặc những thứ khác làm cho tỉ lệ P/E tăng và đáng để các nhà đầu tư mua . Hãy nhớ rằng giá thực của một cổ phiếu không được đưa ra bảng giá trị. Một cổ phiếu có thể được định giá là cao hoặc thấp khi xem xét tỉ lệ P/E. Lợi nhuận trên vốn cung cấp cho một doanh nghiệp thông qua việc bán cổ phiếu Lợi nhuận trên vốn cung cấp cho một doanh nghiệp thông qua việc bán cổ phiếu(ROE) là tiêu chuẩn để đánh giá khả năng sinh lời của một công ty.Nó cho biết lợi nhuận được tạo ra để xem công ty hoạt động hiệu quả như thế nào.Để tính ROE , ta chia lợi nhuận cho số vốn hoặc tổng số tiền đầu tư vào công ty.Nếu công ty A kiếm được 2 triệu đô la nhưng số tiền đầu tư là 1 triệu đô la thì có thể được coi là hiệu quả hơn công ty B khi mà lợi nhuận cũng là 2 triệu đô la nhưng số vốn đầu tư là 1,5 triệu đô la, Công ty A đang hoạt động có hiệu quả hơn bởi vì họ có thể kiếm được nhiều tiền hơn trong khi vốn đầu tư ít hơn. Như các thước đo khác , ta nên sử dụng ROE cùng với các thước đo khác để đánh giá tình trạng và tiềm năng của công ty. Mức tăng trưởng kép hàng năm Mức tăng trưởng kép hàng năm (CARG) là thước đo mức độ tăng trưởng hàng năm của một khoản đầu tư .Vì có một số năm có lợi nhuận lớn trong khi có năm lại thua lỗ nặng vì vậy nên xem xét lợi nhuận bình quân có thể rất hữu ích đối với các nhà đầu tư hơn là xem xét từng năm một. Nếu bạn đã có một danh mục đầu tư cổ phiếu và vài căn hộ cho thuê sau khi tính mức tăng trưởng hàng năm bạn có thể đầu tư thêm vào lĩnh vực khác mà đem lại cho bạn CARG cao hơn. Kết luận Những nhà đầu tư thành công thường có đầy đủ thông tin và có khả năng đánh giá một công ty nhờ việc sử dụng những thước đo này và những tiêu chí khác . Mong là bạn sẽ hiểu rõ hơn những thước đo này trong bài phân tích cơ bản một cổ phiếu và có những quyết định một công ty có đáng để bạn đầu tư hay không.
Đăng bình luận
Vui lòng đăng nhập để viết bình luận.
Gửi